Pianificazione prima del trasferimento

La pianificazione prima di lasciare il Regno Unito vi mette nella posizione migliore per sfruttare le opportunità che andrebbero perse una volta entrati nel sistema fiscale portoghese. Le aree chiave da considerare includono:

Conti di risparmio individuali (ISA)

Per i residenti nel Regno Unito, gli ISA sono esenti da imposte sul reddito e sulle plusvalenze. Tuttavia, una volta lasciato il Regno Unito, questa protezione fiscale non si applica più.

Se siete consapevoli di ciò, la maggior parte degli individui incassa i propri ISA prima di lasciare il Regno Unito con un'imposta britannica pari allo 0%, per poi reinvestire in nuovi investimenti fiscalmente efficienti dopo il trasferimento. Se si aspetta di essere residenti in Portogallo e poi si incassa, si applica l'imposta sulle plusvalenze.

Detrazioni fiscali sulle plusvalenze

In quanto residenti nel Regno Unito, potete realizzare 3.000 sterline di plusvalenze all'anno in esenzione fiscale. Il Portogallo non offre una franchigia simile. Con una pianificazione, potrebbe essere possibile sfruttare fino a due anni fiscali di detrazioni (se non utilizzate) prima della partenza, oltre a eventuali perdite riportate.

Pensioni

La somma forfettaria di inizio pensione (PCLS) esente da imposte del 25% è disponibile solo per i residenti fiscali nel Regno Unito. Dopo aver lasciato il Regno Unito, qualsiasi prelievo dalla pensione, compreso il PCLS, sarà soggetto alla tassazione portoghese.

Proprietà: residenza principale

Nel Regno Unito siamo abituati al concetto di sgravio per l'abitazione principale, che viene mantenuto quando si vende l'abitazione principale non residente nel Regno Unito. Tuttavia, la vendita dell'immobile mentre si vive in Portogallo può essere soggetta all'imposta portoghese sulle plusvalenze, a meno che non ci si qualifichi per determinati regimi, come l'IFICI (NHR 2.0).

Pianificazione post trasferimento

Programmi di incentivi fiscali

I nuovi residenti in Portogallo possono richiedere il nuovo regime di incentivi fiscali IFICI (spesso indicato come NHR 2.0). Questo regime offre l'esenzione fiscale per gli interessi, i dividendi e le plusvalenze derivanti da fonti non portoghesi, quindi può essere molto interessante dal punto di vista fiscale.

A differenza del regime originale per residenti non abituali (NHR), l'ammissibilità è più restrittiva e legata a specifiche occupazioni o attività commerciali. È consigliabile consultare un commercialista per valutare la propria idoneità.

Proprietà: secondaria o in affitto

Mentre la vendita dell'abitazione principale è spesso preferibile prima del trasferimento, la vendita di immobili di investimento dopo il trasloco può talvolta offrire vantaggi fiscali in base alle regole di valutazione dell'aprile 2015.

Ad esempio, se avete acquistato una proprietà nel 2000 per 100.000 sterline e oggi è cresciuta fino a 400.000 sterline, in apparenza la plusvalenza è di 300.000 sterline. Tuttavia, in base alla normativa del 2015, potete considerare il valore del 6 aprile 2015 come prezzo di acquisto effettivo. In questo esempio, immaginando che il valore del 2015 fosse di £350k, la plusvalenza imponibile diminuisce da £300k a £50k.

Tenete presente che, in questo esempio, si applicherebbe anche l'imposta portoghese sulle plusvalenze (a meno che non vi qualifichiate per l'IFICI), quindi è necessario un attento confronto e calcolo dei due risultati fiscali.

Strategia di investimento

Se avete investimenti con sede nel Regno Unito, è probabile che questi siano denominati in sterline e che abbiano un orientamento britannico. Questo aspetto ha influito negativamente sui rendimenti degli investimenti negli ultimi anni rispetto ai portafogli globali, che hanno registrato performance nettamente superiori. Ad esempio, negli ultimi 10 anni il mercato britannico è cresciuto del 98,68%, mentre l'indice mondiale è cresciuto del 176,21%.

Il trasferimento in Portogallo offre l'opportunità di rivalutare l'esposizione valutaria e di diversificare a livello globale, migliorando potenzialmente i rendimenti e riducendo il rischio.

Punti generali di pianificazione

Pianificazione IHT

Il Portogallo non ha imposte di successione, ma l'IHT del Regno Unito può ancora essere applicata per i residenti britannici di lungo periodo. A seguito del bilancio britannico dell'ottobre 2024, la valutazione dell'IHT è ora basata sulla residenza, un sistema molto più semplice rispetto al precedente regime di Domicilio.

Coloro che si trasferiscono direttamente dal Regno Unito saranno probabilmente considerati residenti a lungo termine nel Regno Unito (residenti nel Regno Unito da 10 anni o più degli ultimi 20) e quindi continueranno ad avere l'obbligo di pagare l'IHT sul patrimonio mondiale. Tuttavia, una volta soddisfatte le regole di residenza non britannica a lungo termine, solo i beni basati nel Regno Unito saranno soggetti all'IHT britannica. Ciò ha indotto molti a spostare i beni fuori dal Regno Unito.

Testamenti

Se vi spostate in un altro Paese, assicuratevi che i vostri beni siano protetti da un testamento appropriato. In generale, è consigliabile redigere testamenti separati per i beni del Regno Unito e del Portogallo. In Portogallo vigono regole di "eredità forzata", ma i cittadini britannici possono scegliere la direttiva UE Bruxelles IV nel loro testamento portoghese per aggirare queste restrizioni.

Gestione della valuta

Fate attenzione ai tassi di conversione delle valute, soprattutto quando vi rivolgete alle banche, che in genere offrono tassi mediocri. L'utilizzo di un broker valutario affidabile con una presenza in Portogallo è spesso più vantaggioso.

Revisione delle pensioni

Le pensioni del Regno Unito rimarranno sempre soggette all'IHT britannica, in quanto si tratta di beni con sede nel Regno Unito. Una revisione approfondita garantisce un'efficienza fiscale ottimale in termini di reddito e successione, oltre alla possibilità di ridurre le commissioni e migliorare i rendimenti degli investimenti.

Questioni amministrative

Assicuratevi di notificare all'HMRC la vostra partenza tramite la dichiarazione dei redditi o, se non ne compilate una, tramite il modulo P85. È inoltre necessario notificare alla Finanças il proprio arrivo in Portogallo e l'inserimento nel sistema fiscale, poiché questo non è un processo automatico nell'ambito della domanda di residenza.

Se si percepisce una pensione dal Regno Unito, il completamento della procedura DT Individual può impedire la detrazione fiscale alla fonte, poiché il Portogallo ha generalmente diritti di tassazione in base al trattato Regno Unito/Portogallo per le pensioni non del servizio civile.

La consulenza personalizzata è fondamentale

Il trasferimento in Portogallo offre molte opportunità finanziarie, ma introduce anche delle complessità. Una pianificazione tempestiva, una consulenza professionale qualificata e un'attenta revisione degli investimenti, delle proprietà, delle pensioni e degli obblighi fiscali sono essenziali per garantire una transizione senza problemi e un successo finanziario a lungo termine.

Con oltre 35 anni di esperienza, Debrah Broadfield e Mark Quinn sono consulenti fiscali e pianificatori finanziari specializzati nella consulenza transfrontaliera per gli espatri. Contattateci al: +351 289 355 316 o portugal@spectrum-ifa.com.