Jeśli zastanawiasz się nad najlepszymi sposobami inwestowania środków osobistych lub inwestycji emerytalnych, oto kilka wskazówek dotyczących planowania, dzięki którym nie zabraknie Ci pieniędzy.

Porady przed przeprowadzką

Jeśli jeszcze nie przeprowadziłeś się do Portugalii, skorzystanie z doradztwa na wczesnym etapie daje ci możliwość skorzystania z możliwości wstępnego planowania w twoim obecnym kraju zamieszkania i planowania po przeprowadzce, gdy staniesz się portugalskim rezydentem podatkowym. Może to sprawić, że znajdziesz się w znacznie korzystniejszej sytuacji finansowej i unikniesz nieoczekiwanych podatków.

Horyzont czasowy / oczekiwana długość życia

Pierwszym krokiem jest dobra świadomość swojego prawdopodobnego horyzontu czasowego inwestycji - stwierdzamy, że klienci mają na ogół pesymistyczny pogląd, myśląc raczej w latach niż w bardziej prawdopodobnym scenariuszu dziesięcioleci.

Według brytyjskiego Urzędu Statystycznego średnia długość życia kobiety w wieku 65 lat wynosi obecnie 88 lat i 25% szans na dożycie 94 lat. Horyzont czasowy wynoszący ponad dwie dekady prowadzi do zupełnie innej strategii inwestycyjnej niż portfel, który istnieje tylko przez kilka lat.

Zrozumienie prawdziwej natury ryzyka

Ryzyko jest kwestią subiektywną i istnieje wiele definicji tego, czym w rzeczywistości jest ryzyko. Zamieszanie wokół ryzyka zwykle wynika z niezrozumienia między ryzykiem a zmiennością. Jeden z poglądów głosi, że ryzyko to trwała utrata kapitału, podczas gdy zmienność to stopień, w jakim wartości poruszają się w górę iw dół.

Z reguły większość uważa akcje za "ryzykowne", a gotówkę w banku za "bezpieczną". Ale jeśli zdefiniujemy ryzyko jako prawdopodobieństwo trwałej utraty kapitału, czy te definicje się utrzymają?

Wiemy, że gotówka w banku prawdopodobnie zmniejszy się w ujęciu realnym z powodu inflacji, tj. z czasem stracisz pieniądze, podczas gdy inwestycje w wysokiej jakości akcje spółek wykazały, że w średnim i długim okresie chronią Cię przed inflacją. Czy w takim przypadku akcje nie byłyby zdefiniowane jako niższe ryzyko, a gotówka jako wyższe ryzyko?

Rozsądne poziomy dochodów

To, co jest uważane za "rozsądne", opiera się na dwóch czynnikach: 1. prawdopodobnych zwrotów z inwestycji w oparciu o tolerancję ryzyka i 2. celów dotyczących funduszy jako całości oraz tego, czy czujesz się komfortowo stopniowo "zjadając" swój pierwotny kapitał inwestycyjny.

Na przykład, jeśli inwestujesz 1 mln EUR i osiągasz zwrot w wysokości 5% oraz pobierasz 50 000 EUR (5%) dochodu, wówczas pierwotna kwota inwestycji pozostanie stała.

Niektórzy klienci mogą obawiać się uszczuplenia pierwotnej inwestycji, ale niekoniecznie jest to zła rzecz, jeśli odbywa się to w kontrolowany sposób. Kontynuując nasz powyższy przykład, zakładając tę samą stopę wzrostu inwestycji na poziomie 5%, ale chcesz pobierać 70 000 € (7%) dochodu każdego roku, wówczas Twój kapitał będzie się zmniejszał o 2% każdego roku - chociaż Twoja pierwotna inwestycja maleje, jest to bardzo kontrolowane, a 2% redukcji każdego roku nadal zapewni Ci 50 lat funduszy.

Właściwy podział inwestycji

W oparciu o powyższe, jeśli gotówka nie jest odpowiednią inwestycją długoterminową, jak skompletować portfel inwestycyjny, który chroni Cię w dłuższej perspektywie?

Sprowadza się to do inwestowania w odpowiednią mieszankę akcji, obligacji, gotówki, nieruchomości i towarów itp., a różne połączenie tych inwestycji będzie zależało od Twojej sytuacji i celów; jest to indywidualne dla każdej osoby i rodziny.

Z "lifestylingu" należy korzystać ostrożnie

W kontekście wyboru odpowiedniej kombinacji inwestycji należy pamiętać o koncepcji lifestylingu. Jest to zautomatyzowany proces zmiany, który ma na celu przeniesienie klientów z aktywów uważanych za bardziej ryzykowne do aktywów o niższym ryzyku w miarę zbliżania się daty przejścia na emeryturę lub daty uzyskania dochodu.

Proces ten jest wadliwy na dwóch poziomach. Po pierwsze, jak wspomniano powyżej, istnieje znak zapytania dotyczący tego, co jest uważane za ryzykowne, a po drugie, ramy czasowe, w których inwestycja jest aktywna. Wiele osób może odkryć, że cały ich portfel został przeniesiony do obligacji / gotówki, podczas gdy mogą mieć kolejne dwie lub trzy dekady na przetrwanie funduszy.

Właściwa geografia

Wielu inwestorów zachowa portfel oparty na ich kraju ojczystym, np. ci z Wielkiej Brytanii zachowają portfel oparty na Wielkiej Brytanii, który będzie miał tendencję do kierowania się akcjami i obligacjami z Wielkiej Brytanii.

Może to nie być najlepsze podejście w przyszłości ze względu na dwie kwestie: 1. polisa będzie niezmiennie denominowana w funtach szterlingach, co prowadzi do niepotrzebnych przeliczeń walutowych i ryzyka kursowego w oparciu o kurs funta szterlinga / euro oraz 2. rynek brytyjski historycznie pozostawał w tyle za innymi rynkami międzynarodowymi, co skutkowało słabymi wynikami dla inwestorów - aby to zilustrować, w ciągu ostatnich 10 lat rynek brytyjski wzrósł o 98,68%, podczas gdy indeks światowy wzrósł o 176,21%, a rynek amerykański o oszałamiające 258,18%.

Właściwy podatek

Zminimalizowanie wpływu podatków na zyski z inwestycji odgrywa ogromną rolę w ogólnym sukcesie finansowym.

Dużą rolę w kontrolowaniu podatków odgrywa sposób strukturyzacji inwestycji i emerytur na samym początku. Możesz inwestować bezpośrednio lub za pośrednictwem struktur, takich jak emerytury, spółki, fundusze powiernicze i obligacje. Najbardziej odpowiednia struktura będzie się różnić w zależności od sytuacji i celów każdej rodziny.


Właściwe opłaty

Poziom opłat ponoszonych za doradztwo, struktury inwestycyjne i emerytalne może mieć również dramatyczny wpływ na długoterminową pozycję. Upewnij się, że masz jasne zrozumienie opłat i że są one wyraźnie określone.


Właściwe doradztwo

Samodzielne podejmowanie decyzji finansowych może być katastrofalne w skutkach, zwłaszcza jeśli weźmie się pod uwagę złożoność transgranicznych kwestii podatkowych, inwestycyjnych, emerytalnych i walutowych. Korzystaj z porad właściwych osób: upewnij się, że szukasz porady na poziomie biegłego rewidenta w dobrze uregulowanej firmie o ugruntowanej pozycji.

Z ponad 35-letnim doświadczeniem, Debrah Broadfield i Mark Quinn są doradcami podatkowymi i dyplomowanymi planistami finansowymi specjalizującymi się w doradztwie transgranicznym dla emigrantów. Skontaktuj się z nami pod adresem: +351 289 355 316 lub portugal@spectrum-ifa.com.