Als je nadenkt over de beste manier om je persoonlijke geld of pensioenbeleggingen te beleggen, zijn hier enkele planningstips om ervoor te zorgen dat je niet zonder geld komt te zitten.

Pre-verhuisadvies

Als u nog niet naar Portugal bent verhuisd, dan kunt u door vroeg advies in te winnen profiteren van de mogelijkheden voor pre-planning in het land waar u woont en van de planning na de verhuizing wanneer u een Portugese fiscaal ingezetene wordt. Dit kan u in een veel gunstigere financiële positie brengen en onverwachte belastingen voorkomen.

Tijdshorizon/levensverwachting

De eerste stap is een goed besef van uw waarschijnlijke investeringstermijn - we merken dat klanten over het algemeen pessimistisch zijn en in jaren denken in plaats van decennia, wat waarschijnlijker is.

Volgens het Britse Office for National Statistics heeft een vrouw van 65 nu een gemiddelde levensverwachting van 88 en een kans van 25% om 94 jaar oud te worden. Een tijdshorizon van meer dan twee decennia leidt tot een heel andere beleggingsstrategie dan een portefeuille die slechts enkele jaren bestaat.

Begrijp de ware aard van risico

Risico is een subjectieve kwestie en er zijn veel definities van wat risico eigenlijk is. De verwarring rond risico komt meestal voort uit een misverstand tussen risico en volatiliteit. Eén opvatting is dat risico permanent verlies van kapitaal is, terwijl volatiliteit de mate is waarin waarden op en neer bewegen.

In de regel vinden we dat de meesten aandelen als "risicovol" beschouwen en contanten op de bank als "veilig". Maar als we risico definiëren als de waarschijnlijkheid van permanent kapitaalverlies, zouden deze definities dan standhouden?

We weten dat contant geld op de bank waarschijnlijk in reële termen zal afnemen als gevolg van inflatie, d.w.z. dat u na verloop van tijd geld zult verliezen, terwijl investeringen in bedrijfsaandelen van hoge kwaliteit hebben aangetoond dat ze u op de middellange tot lange termijn beschermen tegen inflatie. Zouden aandelen in dat geval niet worden gedefinieerd als een lager risico en contant geld als een hoger risico?

Verstandige inkomensniveaus

Wat als "verstandig" wordt beschouwd, is gebaseerd op twee factoren: 1. waarschijnlijke beleggingsrendementen op basis van uw risicotolerantie en 2. uw doelstellingen voor de fondsen als geheel en of u het prettig vindt om geleidelijk aan uw oorspronkelijke beleggingskapitaal "op te eten".

Als u bijvoorbeeld €1m belegt en een rendement van 5% behaalt en €50.000 (5%) aan inkomsten neemt, dan blijft uw oorspronkelijke beleggingsbedrag constant.

Sommige klanten kunnen zich zorgen maken over het uitputten van hun oorspronkelijke investering, maar dit is niet noodzakelijk een slechte zaak als het op een gecontroleerde manier gebeurt. Als we doorgaan met ons bovenstaande voorbeeld en we gaan uit van dezelfde investeringsgroei van 5%, maar u wilt elk jaar €70.000 (7%) inkomsten nemen, dan zal uw kapitaal elk jaar met 2% afnemen - hoewel uw oorspronkelijke investering afneemt, is dit zeer gecontroleerd en een afname van 2% per jaar zal u nog steeds 50 jaar aan fondsen opleveren.

Juiste beleggingssplitsing

Gebaseerd op het bovenstaande, als contant geld geen geschikte langetermijnbelegging is, hoe stel je dan een beleggingsportefeuille samen die je op de langere termijn beschermt?

Dit komt neer op beleggen in de juiste mix van aandelen, obligaties, contanten, onroerend goed en grondstoffen enz. en de verschillende mix van deze beleggingen wordt bepaald door uw situatie en doelstellingen; het is persoonlijk voor elk individu en elk gezin.

Gebruik "lifestyling" met voorzichtigheid

In de context van het kiezen van de juiste beleggingsmix, moet u zich bewust zijn van het concept van lifestyling. Dit is een geautomatiseerd switchproces dat is ontworpen om klanten te verplaatsen van wat wordt beschouwd als meer risicovolle activa naar activa met een lager risico naarmate het pensioen of een inkomensdatum nadert.

Dit proces is op twee niveaus gebrekkig. Ten eerste, zoals hierboven beschreven, is er een vraagteken bij wat als risicovol wordt beschouwd en ten tweede, het tijdsbestek waarover de belegging actief is. Velen zullen merken dat hun hele portefeuille naar obligaties/contanten is overgeheveld, terwijl ze misschien nog twee of drie decennia de tijd hebben om de fondsen te onderhouden.

Juiste geografie

Veel beleggers zullen een portefeuille aanhouden die gebaseerd is op hun thuisland. Zo zullen beleggers uit het Verenigd Koninkrijk een portefeuille aanhouden die gebaseerd is op aandelen en obligaties uit het Verenigd Koninkrijk.

Dit is misschien niet de beste aanpak voor de toekomst op basis van twee kwesties, 1. het beleid zal steevast in pond sterling luiden, wat leidt tot onnodige valutaomrekeningen en wisselkoersrisico's op basis van de sterling/euro-koers en 2. de Britse markt is historisch gezien achtergebleven bij andere internationale markten, wat resulteert in underperformance voor beleggers - om dit te illustreren, over de afgelopen 10 jaar is de Britse markt met 98,68% gegroeid, terwijl de wereldindex met 176,21% is gegroeid en de Amerikaanse markt met maar liefst 258,18%.

Juiste belasting

Het minimaliseren van de belastingdruk op beleggingsrendementen speelt een grote rol in uw algehele financiële succes.

Een groot deel van het beheersen van belastingen is de manier waarop je je beleggingen en pensioenen vanaf het begin structureert. Je kunt rechtstreeks beleggen of via structuren zoals pensioenen, bedrijven, trusts en obligaties. De meest geschikte structuur is afhankelijk van de positie en doelstellingen van elk gezin.


Juiste vergoedingen

Het niveau van de vergoedingen die je betaalt voor advies, beleggingen en pensioenstructuren kan ook een dramatisch effect hebben op je positie op lange termijn. Zorg ervoor dat je een duidelijk inzicht hebt in de vergoedingen en dat ze expliciet worden vermeld.


Juist advies

Doe-het-zelven op financieel gebied kan rampzalig zijn, vooral als je kijkt naar de complexiteit van grensoverschrijdende belasting-, beleggings-, pensioen- en valutakwesties. Vraag advies aan de juiste mensen: zorg ervoor dat je advies zoekt op Chartered-niveau van een goed gereguleerd en gevestigd bedrijf.

Met meer dan 35 jaar ervaring zijn Debrah Broadfield en Mark Quinn belastingadviseurs en register financieel planners, gespecialiseerd in grensoverschrijdend advies voor expats. Neem contact met ons op: +351 289 355 316 of portugal@spectrum-ifa.com.