Om du funderar på hur du på bästa sätt ska placera dina privata medel eller pensionspengar får du här några planeringstips som gör att pengarna inte tar slut.

Rådgivning före flytten

Om du inte redan har gjort flytten till Portugal, ger rådgivning tidigt dig möjlighet att dra nytta av möjligheterna till förplanering i ditt nuvarande bosättningsland och planering efter flytten som du kan njuta av när du blir portugisisk skatteboende. Detta kan ge dig en mycket mer gynnsam finansiell ställning och undvika oväntade skatter.

Tidshorisont/förväntad livslängd

Det första steget är att ha en god uppfattning om din sannolika tidshorisont för investeringar - vi upplever att kunder i allmänhet har en pessimistisk syn och tänker i år snarare än det mer sannolika scenariot med årtionden.

Enligt Storbritanniens Office for National Statistics har en kvinna som är 65 år nu en genomsnittlig förväntad livslängd på 88 år och 25% chans att leva till 94 års ålder. En tidshorisont på över två decennier leder till en helt annan investeringsstrategi än en portfölj som bara existerar i några år.

Förstå riskens sanna natur

Risk är en subjektiv fråga och det finns många definitioner av vad risk egentligen är. Förvirringen kring risk tenderar att bero på ett missförstånd mellan risk och volatilitet. En uppfattning är att risk är permanent kapitalförlust, medan volatilitet är den grad i vilken värden rör sig upp och ned.

Vi upplever att de flesta betraktar aktier som "riskabla" och kontanter på banken som "säkra". Men om vi definierar risk som sannolikheten för permanent kapitalförlust, skulle dessa definitioner hålla?

Vi vet att kontanter på banken sannolikt kommer att minska i reala termer på grund av inflationen, dvs. du kommer att förlora pengar över tiden, medan investeringar i högkvalitativa företagsaktier har visat att de på medellång till lång sikt skyddar dig mot inflation. I så fall, skulle inte aktier definieras som lägre risk och kontanter som högre risk?

Förnuftiga inkomstnivåer

Vad som anses vara "förnuftigt" baseras på två faktorer: 1. den sannolika avkastningen baserat på din risktolerans och 2. dina mål för fonderna som helhet och om du är bekväm med att gradvis "äta upp" ditt ursprungliga investeringskapital.

Som exempel kan nämnas att om du investerar 1 miljon euro och uppnår en avkastning på 5 procent och tar ut en inkomst på 50 000 euro (5 procent) kommer ditt ursprungliga investeringsbelopp att förbli konstant.

Vissa kunder kan oroa sig för att tömma sin ursprungliga investering, men det är inte nödvändigtvis en dålig sak om det görs på ett kontrollerat sätt. Om vi fortsätter med vårt exempel ovan och antar samma investeringstillväxt på 5% men att du vill ta ut 70 000 euro (7%) i inkomst varje år, kommer ditt kapital att minska med 2% varje år - även om din ursprungliga investering minskar är det mycket kontrollerat och en minskning med 2% varje år kommer fortfarande att ge dig 50 års fonder.

Rätt uppdelning av investeringarna

Om kontanter inte är en lämplig långsiktig investering, hur sätter du då ihop en investeringsportfölj som skyddar dig på lång sikt?

Detta handlar om att investera i rätt blandning av aktier, obligationer, kontanter, fastigheter och råvaror etc. och den olika blandningen av dessa investeringar kommer att bestämmas av din situation och dina mål; det är personligt för varje individ och familj.

Använd "lifestyling" med försiktighet

I samband med att du väljer rätt investeringsmix bör du vara medveten om begreppet "lifestyling". Detta är en automatiserad omplaceringsprocess som är utformad för att flytta kunder från vad som anses vara mer riskfyllda tillgångar till tillgångar med lägre risk när pensionen eller ett inkomstdatum närmar sig.

Denna process är bristfällig på två nivåer. För det första finns det, som nämnts ovan, ett frågetecken kring vad som anses vara riskfyllt och för det andra den tidsram under vilken investeringen är aktiv. Många kan upptäcka att hela deras portfölj har flyttats till obligationer/kontanter när de kanske har ytterligare två eller tre decennier på sig för att fonderna ska räcka.

Rätt geografi

Många investerare behåller en portfölj som baseras på deras hemland, t.ex. de som kommer från Storbritannien behåller en portfölj som baseras på Storbritannien och som tenderar att vara partisk mot aktier och obligationer baserade i Storbritannien.

Detta är kanske inte det bästa tillvägagångssättet framöver på grund av två saker: 1. försäkringen kommer alltid att vara i brittiska pund, vilket leder till onödiga valutakonverteringar och valutakursrisker baserat på växelkursen mellan pund och euro, och 2. den brittiska marknaden har historiskt sett släpat efter andra internationella marknader, vilket har lett till sämre resultat för investerarna - för att illustrera detta har den brittiska marknaden under de senaste 10 åren vuxit med 98,68%, medan världsindex har vuxit med 176,21% och den amerikanska marknaden med häpnadsväckande 258,18%.

Rätt skatt

Att minimera skattebelastningen på investeringsavkastningen spelar en stor roll för din övergripande ekonomiska framgång.

En stor del av skattekontrollen handlar om hur du strukturerar dina investeringar och pensioner redan från början. Du kan investera direkt eller genom att använda strukturer som pensioner, företag, fonder och obligationer. Vilken struktur som är lämpligast varierar beroende på varje familjs situation och mål.


Rätt avgifter

Nivån på de avgifter som betalas för rådgivning, investeringar och pensionsstrukturer kan också ha en dramatisk effekt på din långsiktiga position. Se till att du har en tydlig förståelse för avgifterna och att de anges uttryckligen.


Rätt rådgivning

Att göra själv i finansiella termer kan vara katastrofalt, särskilt när man beaktar komplexiteten i gränsöverskridande skatte-, investerings-, pensions- och valutafrågor. Ta råd från rätt personer: se till att du söker råd på Chartered-nivå från ett välreglerat och etablerat företag.

Debrah Broadfield och Mark Quinn har över 35 års erfarenhet och är skatterådgivare och auktoriserade finansiella planerare som specialiserar sig på gränsöverskridande rådgivning för utlandsstationerade. Kontakta oss på: +351 289 355 316 eller portugal@spectrum-ifa.com.