Если вы размышляете над тем, как лучше инвестировать свои личные средства или пенсионные инвестиции, вот несколько советов по планированию, которые помогут вам не остаться без денег.

Консультации перед переездом

Если вы еще не переехали в Португалию, то заблаговременное обращение за советом даст вам возможность воспользоваться возможностями предварительного планирования в вашей нынешней стране проживания и планирования после переезда, когда вы станете налоговым резидентом Португалии. Это позволит вам оказаться в более выгодном финансовом положении и избежать любых неожиданных налогов.

Временной горизонт/ожидаемая продолжительность жизни

Прежде всего, необходимо хорошо представлять себе возможный временной горизонт инвестирования - мы обнаружили, что клиенты, как правило, придерживаются пессимистичного взгляда, думая о годах, а не о более вероятном сценарии с десятилетиями.

По данным Управления национальной статистики Великобритании, средняя продолжительность жизни женщины в возрасте 65 лет составляет 88 лет, а вероятность дожить до 94 лет - 25 %. Временной горизонт более двух десятилетий предполагает совершенно иную инвестиционную стратегию, чем портфель, рассчитанный всего на несколько лет.

Поймите истинную природу риска

Риск - это субъективный вопрос, и существует множество определений того, что такое риск. Путаница вокруг риска, как правило, возникает из-за непонимания различий между риском и волатильностью. Согласно одной из точек зрения, риск - это постоянная потеря капитала, в то время как волатильность - это степень, в которой стоимость движется вверх и вниз.

Как правило, большинство считает акции "рискованными", а наличные деньги в банке - "безопасными". Но если определить риск как вероятность постоянной потери капитала, будут ли эти определения соответствовать действительности?

Мы знаем, что наличные деньги в банке, скорее всего, уменьшатся в реальном выражении из-за инфляции, то есть вы потеряете деньги со временем, тогда как инвестиции в акции высококачественных компаний показали, что в среднесрочной и долгосрочной перспективе они защищают вас от инфляции. В таком случае не следует ли определить акции как менее рискованные, а наличные - как более рискованные?

Разумный уровень дохода

То, что считается "разумным", основывается на двух факторах: 1. вероятная доходность инвестиций с учетом вашей толерантности к риску и 2. ваши цели в отношении фондов в целом и то, устраивает ли вас постепенное "проедание" вашего первоначального инвестиционного капитала.

Например, если вы инвестируете 1 млн евро, получаете доходность 5 % и получаете доход 50 000 евро (5 %), то ваша первоначальная сумма инвестиций останется неизменной.

Некоторые клиенты могут опасаться истощения первоначальных инвестиций, но это не обязательно плохо, если это делается контролируемым образом. Продолжая наш пример выше, предположим, что темпы роста инвестиций составляют 5 %, но вы хотите получать 70 000 евро (7 %) дохода каждый год, тогда ваш капитал будет уменьшаться на 2 % каждый год - хотя ваши первоначальные инвестиции уменьшаются, это очень контролируемо, и уменьшение на 2 % каждый год все еще обеспечит вам 50 лет средств.

Правильное разделение инвестиций

Исходя из вышесказанного, если наличные деньги не являются подходящей долгосрочной инвестицией, как составить инвестиционный портфель, который защитит вас в долгосрочной перспективе?

Это сводится к инвестированию в правильное сочетание акций, облигаций, наличных денег, недвижимости, товаров и т. д., а различное сочетание этих инвестиций будет определяться вашей ситуацией и целями; это индивидуально для каждого человека и семьи.

Используйте "лайфстайл" с осторожностью

В контексте выбора правильного сочетания инвестиций следует помнить о концепции "лайфстайлинга". Это автоматизированный процесс переключения, который предназначен для перевода клиентов из активов, считающихся более рискованными, в активы с более низким уровнем риска по мере приближения даты выхода на пенсию или получения дохода.

Этот процесс несовершенен на двух уровнях. Во-первых, как уже говорилось выше, существует вопрос о том, что считать рискованным, а во-вторых, временной интервал, в течение которого инвестиции являются активными. Многие могут обнаружить, что весь их портфель был переведен в облигации/денежные средства, в то время как у них есть еще два-три десятилетия, чтобы эти средства продержались.

Правильная география

Многие инвесторы формируют портфель на основе своей страны, например, жители Великобритании формируют портфель на основе Великобритании, в котором, как правило, представлены акции и облигации британских компаний.

Такой подход может оказаться не самым лучшим в будущем по двум причинам: 1) политика неизменно будет выражена в стерлингах, что приведет к ненужной конвертации валют и риску обменного курса в зависимости от курса стерлингов к евро; 2) рынок Великобритании исторически отстает от других международных рынков, что приводит к низкой эффективности для инвесторов - для примера, за последние 10 лет рынок Великобритании вырос на 98,68 %, тогда как мировой индекс вырос на 176,21 %, а рынок США - на поразительные 258,18 %.

Правильный налог

Минимизация налоговой нагрузки на доходность инвестиций играет огромную роль в вашем общем финансовом успехе.

Значительную роль в контроле над налогами играет то, как вы изначально структурируете свои инвестиции и пенсии. Вы можете инвестировать напрямую или с помощью таких структур, как пенсии, компании, трасты и облигации. Наиболее подходящая структура зависит от положения и целей каждой семьи.


Правильные гонорары

Уровень комиссионных, выплачиваемых за консультации, инвестиции и пенсионные структуры, также может оказать существенное влияние на ваше долгосрочное положение. Убедитесь, что вы четко понимаете размер комиссионных и что он четко оговорен.


Правильный совет

Самостоятельная работа в финансовой сфере может оказаться губительной, особенно если учесть сложность трансграничных налоговых, инвестиционных, пенсионных и валютных вопросов. Пользуйтесь советами правильных людей: убедитесь, что вы обращаетесь за советом к дипломированным специалистам из хорошо регулируемой и зарекомендовавшей себя фирмы.

Дебра Бродфилд и Марк Куинн, имеющие более чем 35-летний опыт работы, являются налоговыми консультантами и дипломированными специалистами по финансовому планированию, специализирующимися на предоставлении консультаций по трансграничным вопросам для экспатриантов. Свяжитесь с нами по тел: +351 289 355 316 или portugal@spectrum-ifa.com.