Juste au-dessus de la Praia da Conceição se trouve le Palácio Albatroz - connu à l'origine sous le nom de Casa de D. António de Lancastre -, une étonnante villa située au bord de la mer. Construite au début du XXe siècle, elle était la résidence privée du médecin personnel de la reine D. Amélia. Le terrain lui-même a été offert par la duchesse de Palmela, un geste qui illustre parfaitement la grandeur de l'édifice.

Alors que ses voisins privilégient les chalets, ce palais adopte un style éclectique et italianisant. Il est devenu célèbre sous le nom de "Maison au toit jaune" en raison de ses tuiles éclatantes qui contrastent avec le ciel et l'océan. Des détails architecturaux tels que le magnifique décor des balcons ou le cygne gravé au-dessus de l'entrée la distinguent encore davantage. Aujourd'hui, elle fait partie de l'hôtel Albatroz.