Pal boven Praia da Conceição kijkt het Palácio Albatroz - oorspronkelijk bekend als het Casa de D. António de Lancastre - is een prachtige villa direct aan de kust. Het werd gebouwd in het begin van de 20e eeuw en was het privéverblijf van de lijfarts van koningin D. Amélia. Het land zelf was een cadeau van de hertogin van Palmela, een gebaar dat de grootsheid van het gebouw perfect illustreert.

Terwijl de buren de voorkeur gaven aan chalets, omarmde dit paleis een eclectische, Italiaanse flair. Het werd beroemd als het "Huis met het Gele Dak" vanwege de levendige dakpannen die zo in contrast staan met de lucht en de oceaan. Architectonische details zoals het prachtige decor van de balkons of de geëtste zwaan boven de ingang maken het nog indrukwekkender. Tegenwoordig maakt het deel uit van het Albatroz Hotel.