Allt fler utlandsirländare lägger i tysthet om sina pensionsplaner genom att flytta pensioner från Irland till paneuropeiska strukturer som kallas IORP.

Se om du är berättigad här: https://irishpensiontransfereligibilityquizpt.scoreapp.com/

Takten har ökat under de senaste åren i takt med att fler irländska medborgare bosätter sig utomlands, särskilt i Portugal, och upptäcker att om de lämnar sin pension hemma kan det innebära att de lämnar pengar på bordet.

Förändringen är inte marginell. Det speglar frustrationen över de stelbenta irländska reglerna, de begränsade förmånerna och de stigande avgifterna - och attraktionskraften hos pensionssystem på EU-nivå som erbjuder flexibilitet, effektivitet och kontroll.

Malta har blivit det föredragna navet för dessa överföringar, med sitt robusta IORP II-ramverk och sin starka tillsyn.

För irländska expats i Portugal ses detta alternativ alltmer inte som en "exotisk" idé, utan som en vanlig finansiell planering.

Drivkrafterna bakom utvandringen

Irländska pensioner är hårt bundna av inhemska restriktioner. Tröskeln för standardfonder begränsar skatteeffektivt pensionssparande till 2 miljoner euro, och allt därutöver beläggs med en avgift på 40 procent.

Uttag av klumpsummor är begränsade, med endast 25% skattefritt upp till 200.000 euro, medan resten är skattefritt med 20% upp till 500.000 euro, och 40% därefter plus den allmänna sociala avgiften. Uttagen måste göras årligen från 61 års ålder, och när pengarna väl finns i en ARF (Approved Retirement Fund) kan de inte flyttas igen.

En IORP på Malta innebär däremot att upp till 30% av pensionspotten kan tas ut skattefritt på Malta utan övre gräns, tillgång från 50 års ålder, valfria uttag utan tvingande årliga uttag och inget tak för livstiden. Utbetalningar av engångsbelopp i Portugal beskattas dock vanligtvis som investeringsinkomst i kategori E eller i vissa fall som kapitalvinst, beroende på individuella omständigheter.

Portugal har också ett av världens mest omfattande nätverk av dubbelbeskattningsavtal, vilket gör det möjligt för pensionärer att minska skatteexponeringen i det land där de är bosatta.

"Allt fler utlandsirländare inser de strukturella nackdelarna med att behålla pensionen i hemlandet", säger James Green, Director of deVere Europe, som ingår i en av världens största oberoende organisationer för finansiell rådgivning och kapitalförvaltning.

"De irländska tjänstepensionsinstituten på Malta levererar lösningar som bättre återspeglar det moderna livet - internationellt, mobilt och långsiktigt fokuserat.

"Bara under de senaste två åren har vi sett en tvåsiffrig tillväxt i antalet irländska pensioner som överförs till tjänstepensionsinstitut runt om i Europa."

Portugals dragningskraft

Portugal har blivit en toppdestination för irländska pensionärer. Klimatet, livsstilen och de förmånliga reglerna för uppehållstillstånd gör landet till en magnet för utlandsstationerade, men det är det ekonomiska ramverket som avgör saken.

Landets Non-Habitual Resident-regim har nu ersatts med en mer begränsad "NHR 2.0". Även om det är mindre generöst än det ursprungliga programmet ger det fortfarande möjligheter till skatteplanering för expats som strukturerar pensionerna korrekt genom tjänstepensionsinstitut.

Enligt Jake McLaughlin, Director på deVere Portugal, vill irländska pensionärer i Portugal i allt högre grad ha gränsöverskridande pensionslösningar som gör det möjligt för dem att ta kontroll över inkomstströmmarna i linje med livsstilsmålen.

"Efterfrågan här är påtaglig. De irländska expatriaterna är välinformerade, de har sett vänner och kollegor fastna i de restriktiva irländska pensionsreglerna och de vill ha flexibilitet.

"Vi ser starka flöden till tjänstepensionsinstitut eftersom de ligger i linje med både Portugals skattesystem och förväntningarna hos pensionärer som vill ha val snarare än skyldigheter."

Varför Malta, varför nu?

Maltas IORP II-ramverk har blivit guldstandarden inom Europa. Det tillämpas av Maltas Financial Services Authority och har sin grund i EU:s direktiv om tjänstepensionsinstitut och säkerställer strikt styrning, transparens och investerarskydd.

För utlandsstationerade innebär detta sinnesfrid. Tillgångarna är skyddade i en fond, förmånstagarna ärver på ett effektivt sätt och pengarna kan tas ut i lokal valuta där pensionären bor. Irländsk arvsskatt gäller inte om varken medlemmen eller förmånstagarna är bosatta i Irland.

Flexibiliteten är särskilt viktig i dagens klimat. När inflationen urholkar avkastningen och marknadsvolatiliteten oroar traditionella pensionärer söker irländska expats strukturer som ger dem mer kontroll över timing och inkomststrategi.

Malta tillåter gradvisa uttag, engångsbelopp eller annuitetsliknande inkomster, som alla skräddarsys efter personliga behov.

Siffror som spelar roll

Tänk dig en pensionspott på 2 miljoner euro. I Irland skulle det maximala skattefria engångsbeloppet vara 200 000 euro, medan återstoden beskattas aggressivt, vilket gör att förmånstagarna exponeras för ytterligare irländsk arvsskatt om de är bosatta i landet. På Malta skulle samma fond kunna frigöra 600 000 euro skattefritt på Malta, utan något tak för fondens storlek, och effektivt överföras till arvingarna utan irländsk arvsskatt om varken medlemmen eller förmånstagarna är bosatta på Irland.

Dessa skillnader är inte tekniska fotnoter. De representerar livsförändrande summor, särskilt för internationellt rörliga yrkesverksamma som har ackumulerat betydande pensioner under årtionden.

James Green konstaterar att Irlands mindre pensionssystem blir alltmer bräckliga jämfört med motsvarande system i Storbritannien.

"Många irländska förmånsbestämda system är under press, arbetsgivarnas åtaganden är svagare och medlemmarna står inför verkliga risker för minskade utbetalningar. Detta gör att det blir allt mer angeläget att överväga gränsöverskridande lösningar innan alternativen minskar ytterligare."

Central Statistics Office uppskattar att mer än 650 000 irländska medborgare bor utomlands i och utanför EU. Portugal, Spanien, Frankrike och Tyskland är de främsta valen inom Europa, och Portugal har sett ett stadigt inflöde av irländska pensionärer sedan 2010-talet.

För dessa utlandsboende är pensionerna inte bara finansiella tillgångar, de är en bro till trygghet senare i livet. Missmatchningen mellan Irlands inhemska pensionssystem och det internationella livet har blivit uppenbar, och argumenten för tjänstepensionsinstitut är inte längre nischade.

Utmaningar och överväganden

Att föra över pensioner till utlandet är inte helt okomplicerat. Personliga pensioner, PRSA och statliga pensioner kan inte flyttas utanför Irland. Buy-Out Bonds och PRB:s omfattas av restriktioner och är ofta begränsade till överföringar inom Irland eller Storbritannien.

Varje enskilt fall kräver en noggrann utvärdering av skatteavtal, bosättningsregler och långsiktig finansiell planering.

Men för många irländska medborgare med tjänstepensioner - särskilt de som har en pott på över 200 000 euro - finns det starka skäl att undersöka möjligheterna med tjänstepensionsinstitut.

"Nyckeln är att förstå var man har sin skatterättsliga hemvist och hur dubbelbeskattningsavtalen samverkar", förklarar McLaughlin.

"Det är där Portugal-baserade expats i allt högre grad söker råd. Belöningarna är betydande, men det måste göras på rätt sätt."

Arv och kontroll

Den kanske mest förbisedda fördelen med tjänstepensionsinstitut är successionsplanering. Enligt irländska regler kan förmånstagare drabbas av kapitalförvärvsskatt på 33% över vissa tröskelvärden, såvida de inte är undantagna som make/maka.

Malta-baserade IORP:er behandlas dock som icke-irländska tillgångar för personer som inte är bosatta i landet, vilket innebär att arvingar ofta kan ärva utan att behöva betala irländsk arvsskatt.

I ett Europa där överföring av förmögenhet blir lika viktigt som ackumulering av förmögenhet, visar sig denna flexibilitet vara avgörande.

Familjer vill bevara kapital över generationer, inte förlora stora delar av det på grund av dåligt anpassade skatteregler.

Denna våg av överföringar återspeglar en djupare sanning om hur irländare utomlands nu ser på sin ekonomiska framtid.

För den växande gruppen irländska expats i Portugal är pensionen inte längre bara en pott att ta av hemma; den är ett instrument för oberoende, överförbarhet och långsiktig trygghet.

Det finns ett tydligt val mellan att antingen hålla pensionerna begränsade av det irländska systemets begränsningar eller att utnyttja de bredare friheter som tjänstepensionsinstituten möjliggör.

Om du har frågor är du välkommen att kontakta Jake här: jake.mclaughlin@devere-portugal.pt eller boka en kostnadsfri diskussion här: https: //calendly.com/jake-mclaughlin/review