Utan noggrann planering kan du få betydligt högre skatteskulder, men med noggrann planering och kanske några strategiska finansiella justeringar kan du skydda din förmögenhet och framtida livsstil.

Varför har NHR varit så attraktivt?

Portugals NHR-regim erbjuder ett värdefullt 10-årsfönster med skattefördelar. Under denna status:

De flesta utländska inkomster, inklusive räntor och utdelningar, är skattefria i Portugal, förutsatt att de inte härrör från "svartlistade jurisdiktioner" som Jersey, Guernsey eller Isle of Man.

Vinster på utländska fastigheter är undantagna från portugisisk skatt.

Utländska pensionsinkomster beskattas med 10 % eller är till och med undantagna, beroende på när din NHR började.

Det är ett kraftfullt incitament för utlandsstationerade som flyttar till Portugal, men ett incitament med ett tydligt utgångsdatum.

Vad NHR inte täcker

NHR är inte ett generellt undantag för allt:

Vinster från investeringar som brittiska ISA, utländska portföljer och direktägda aktier är skattepliktiga när de realiseras, dvs. när de säljs eller byts ut, med 28% eller 35% om de härrör från en svartlistad jurisdiktion.

Kortfristiga kapitalvinster (på tillgångar som innehas i mindre än 365 dagar) beskattas enligt Portugals progressiva inkomstskattesatser om din inkomst överstiger ett fastställt tröskelvärde - en kostsam överraskning för aktiva investerare eller fondförvaltare som inte är bekanta med portugisiska regler.

Inkomster och vinster från Portugal, t.ex. från fastigheter, ränta på lokala banktillgodohavanden eller utdelningar från portugisiska företag, är skattepliktiga under hela NHR-perioden.

Kostnaden för att inte göra något

När din NHR-period upphör kommer du att omfattas av Portugals vanliga skatteregler:

Räntor, utdelningar och kapitalvinster från vitlistade jurisdiktioner beskattas med 28% eller 35% om de härrör från svartlistade jurisdiktioner. Återigen är detta på en uppkomstbasis, vilket innebär att det är beskattningsbart när det inträffar, inte nödvändigtvis först när du gör ett uttag, såvida det inte hålls inom ett portugisiskt godkänt skatteomslag.

Pensionsinkomster beskattas i allmänhet med progressiva skattesatser upp till 48% (plus solidaritetsskatt), såvida de inte uppfyller kriterierna för 85/15-beskattning. I detta fall beskattas endast 15% av inkomsten och de återstående 85% anses vara kapitalavkastning och beskattas inte.

Utländska fastighetsinkomster blir skattepliktiga. Realisationsvinster vid försäljning blir också skattepliktiga, och 50 % av vinsten läggs till övriga inkomster och beskattas med skalskattesatser.

Om man inte vidtar förebyggande åtgärder kan dessa förändringar avsevärt försämra avkastningen på ens investeringar och pensionsinkomster.

Planeringsalternativ före och efter NHR

Med genomtänkt planering kan du mildra effekterna av att NHR upphör:

Omstrukturera direktägda investeringar (t.ex. GIA, ISA och aktieportföljer) innan vinsterna ackumuleras ytterligare.

Sälj utländsk egendom medan du fortfarande är under NHR om en avyttring är trolig under din livstid - vinster är skattefria i Portugal under NHR (även om lokala skatter i fastighetens jurisdiktion fortfarande kan gälla).

Överväg att ta ut från avgiftsbestämda pensioner innan NHR upphör för att dra nytta av de gynnsamma skattesatserna på 0% eller 10%.

Även om din NHR redan har löpt ut, eller om du är en vanlig bosatt, är planering nyckeln till att förbättra din skatteposition och i slutändan pengarna i fickan. Det första steget är att titta på vad du har och var det är baserat. Kan du ändra hur du innehar dina tillgångar eller flytta dem till en annan jurisdiktion?

Strukturering för skatteeffektivitet

Även om utsikterna att betala upp till 48% på inkomst (exklusive solidaritetsskatter) och 28% kapitalvinstskatt är obehagliga, är det möjligt att omorganisera din ekonomi över tid för att minska denna skattebörda.

Internationella investeringsobligationer är fortfarande ett av de mest effektiva verktygen. Dessa används i stor utsträckning i Europa och Storbritannien och möjliggör skattefri tillväxt och uppskjuten skatt på uttag. När inkomst tas ut är den ofta föremål för låga, ensiffriga effektiva skattesatser.

Ett kvalificerat icke-brittiskt pensionssystem (QNUPS) kan också ge skatteuppskjuten tillväxt, men inkomster från pensioner beskattas i allmänhet med skalskattesatser i Portugal efter NHR, och sådana arrangemang medför högre kostnader på grund av förvaltarkrav. Dessutom, även om en pensionsfond gör en förlust, är uttagen inkomst fortfarande fullt beskattningsbar - så den här vägen behöver utvärderas noggrant.

Avslutande tankar

Effektiv och tidig planering gör hela skillnaden. Oavsett om din NHR snart löper ut eller om du redan har övergått till vanlig bosättning är det viktigt att du ser över dina tillgångar, deras placering och skattebehandling - och ju tidigare du agerar, desto fler alternativ har du.


Debrah Broadfield och Mark Quinn är skatterådgivare och Chartered Financial Planners med över 35 års erfarenhet av gränsöverskridande rådgivning för utlandsboende. Kontakta oss på: +351 289 355 316 eller portugal@spectrum-ifa.com.