Jej ojciec zmarł, gdy miała zaledwie dwa lata, podczas wojny domowej w Kolumbii, pozostawiając jej rodzinę w biedzie. W wieku szesnastu lat została nauczycielką, aby pomóc w utrzymaniu rodziny i osiągała doskonałe wyniki w nauce. Podczas nauczania poczuła silne powołanie do życia zakonnego.

Kierując się pragnieniem służenia rdzennym mieszkańcom Kolumbii, których postrzegała jako marginalizowanych i często źle traktowanych, Laura poświęciła swoje życie ich ewangelizacji i podnoszeniu na duchu. Chciała "stać się Indianką z Indianami, aby pozyskać ich wszystkich dla Chrystusa", uznając ich godność i starając się zwalczać dyskryminację rasową. W 1914 r. wraz z czterema innymi kobietami założyła Zgromadzenie Sióstr Misjonarek Maryi Niepokalanej i Świętej Katarzyny ze Sieny, aby pracować wśród rdzennych społeczności. Za swoją pracę spotkały się z krytyką, nawet wśród społeczności chrześcijańskiej.

Siostry misjonarki, pod kierunkiem Matki Laury, pracowały na odległych obszarach, zakładając szkoły i kliniki opieki zdrowotnej. Skupiły się na edukacji, włączając do programu nauczania języki i kultury rdzennych mieszkańców. Laura stała się również orędowniczką praw rdzennej ludności, kwestionując dyskryminujące praktyki i opowiadając się za lepszymi warunkami życia. Kontynuowała swoją pracę nawet wtedy, gdy w późniejszych latach była przykuta do wózka inwalidzkiego. Matka Laura zmarła 21 października 1949 r. w Medellín.

Jej zgromadzenie kontynuuje swoją misję w 19 krajach na całym świecie.

Życie świętej Laury Montoyi jest świadectwem wiary, edukacji i sprawiedliwości społecznej.

Jest patronką rdzennej ludności Kolumbii oraz Zgromadzenia Sióstr Misjonarek Maryi Niepokalanej i Świętej Katarzyny ze Sieny.