Hennes far dog när hon bara var två år gammal, under det colombianska inbördeskriget, och familjen levde i fattigdom. När hon var sexton år började hon arbeta som lärare för att hjälpa till att försörja familjen, och hon var duktig på sina studier. När hon undervisade kände hon en stark kallelse till det religiösa livet.

Laura drevs av en önskan att tjäna ursprungsfolken i Colombia, som hon såg som marginaliserade och ofta illa behandlade, och hon ägnade sitt liv åt att evangelisera och lyfta fram dem. Hon ville "bli en indian med indianerna för att vinna dem alla för Kristus", erkänna deras värdighet och försöka bekämpa rasdiskriminering. År 1914 grundade hon tillsammans med fyra andra kvinnor kongregationen Missionary Sisters of Mary Immaculate and Saint Catherine of Siena för att arbeta bland ursprungsbefolkningen. De mötte kritik för sitt arbete, även inom den kristna gemenskapen.

Under Moder Lauras ledning arbetade missionärssystrarna i avlägsna områden och etablerade skolor och vårdcentraler. De fokuserade på utbildning och införlivade ursprungsbefolkningens språk och kulturer i läroplanen. Laura blev också en förespråkare för ursprungsbefolkningens rättigheter, utmanade diskriminerande metoder och arbetade för bättre levnadsvillkor. Hon fortsatte sitt arbete även när hon var rullstolsburen på äldre dagar. Moder Laura dog den 21 oktober 1949 i Medellín.

Hennes kongregation fortsätter sitt uppdrag i 19 länder över hela världen.

Sankta Laura Montoyas liv är ett vittnesbörd om tro, utbildning och social rättvisa.

Hon är skyddshelgon för ursprungsbefolkningen i Colombia och för kongregationen av missionärssystrar av Maria Immaculata och Sankta Katarina av Siena.