Pour beaucoup, le Portugal reste une destination de choix grâce à sa stabilité, à ses régimes fiscaux attractifs et à ses avantages en termes de style de vie. Mais que signifie le dernier budget britannique pour les clients privés qui évaluent leurs options ?

Principales mesures budgétaires concernant les particuliers

Le budget d'automne de la chancelière Rachel Reeves a introduit un ensemble de hausses d'impôts de 26 milliards de livres sterling visant à stabiliser l'économie britannique. Si les taux généraux de l'impôt sur le revenu, de l'assurance nationale et de la TVA restent inchangés, plusieurs mesures auront un impact sur les particuliers :

Prolongation du gel des seuils de l'impôt sur le revenu

Le gel des abattements personnels et des tranches d'imposition s'appliquera désormais jusqu'en avril 2031. Ce "frein fiscal" signifie qu'au fur et à mesure que les revenus augmentent, un plus grand nombre de contribuables se retrouveront dans des tranches plus élevées, ce qui augmentera la charge fiscale effective sans augmentation formelle des taux d'imposition.


Augmentation de l'impôt sur les investissements et les revenus fonciers

Le budget a confirmé une augmentation en deux étapes :

Revenus de dividendes : À partir d'avril 2026, les taux de base et supérieur sur les dividendes augmenteront de 2 points de pourcentage, passant à 10,75 % (taux de base) et 35,75 % (taux supérieur). Le taux additionnel reste inchangé à 39,35 %. Ce changement affecte principalement les propriétaires d'entreprises et les investisseurs qui dépendent des dividendes pour leurs revenus.

Revenus de la propriété et de l'épargne : À partir d'avril 2027, les taux d'imposition sur les revenus de la propriété et de l'épargne augmenteront également de 2 points de pourcentage dans toutes les tranches, créant des taux distincts pour les revenus de la propriété de 22 % (taux de base), 42 % (taux supérieur) et 47 % (taux additionnel). Les revenus de l'épargne suivront le même schéma. Ces changements auront un impact sur les propriétaires et les personnes disposant d'une épargne substantielle en dehors des enveloppes fiscales.

Impôt sur la fortune

Une nouvelle "High Value Council Tax Surcharge" s'appliquera à partir d'avril 2028 aux propriétés en Angleterre, ajoutant des frais annuels de 2 500 livres pour les maisons d'une valeur supérieure à 2 millions de livres et jusqu'à 7 500 livres pour les propriétés d'une valeur supérieure à 5 millions de livres. Bien que ces montants soient relativement modestes par rapport à la valeur globale de ces propriétés, ils représentent un coût permanent supplémentaire.Il est peu probable que cette mesure incite les propriétaires fortunés à rester au Royaume-Uni et, pour certains, elle pourrait les amener à se demander si la détention d'une propriété au Royaume-Uni correspond à leurs plans à long terme. Toutefois, il est peu probable qu'elle déclenche à elle seule des ventes massives de propriétés.

Plafond des sacrifices salariaux pour l'allègement de la NIC :

Le budget a introduit un plafond de 2 000 livres sterling par an pour l'allègement de la NIC sur les sacrifices salariaux en matière de retraite. Actuellement, le sacrifice de salaire permet aux employés d'échanger une partie de leur salaire contre des cotisations de retraite, en évitant à la fois l'impôt sur le revenu et les NIC sur le montant sacrifié. Il s'agit d'un moyen populaire et très avantageux sur le plan fiscal d'augmenter l'épargne retraite. À partir d'avril 2029, les cotisations dépassant ce plafond de 2 000 livres sterling seront soumises aux taux normaux de l'impôt sur le revenu des salariés et des employeurs, ce qui réduira l'efficacité fiscale des cotisations de retraite importantes.

L'introduction d'un impôt britannique sur la fortune, une mesure qui avait fait l'objet de nombreuses spéculations au cours des derniers mois, est l'une des absences notables du budget. Même si cela en soulagera plus d'un, le budget n'a guère incité les personnes fortunées à rester au Royaume-Uni. Au contraire, la combinaison des seuils gelés, de l'augmentation de l'impôt foncier et du durcissement des règles en matière de retraite renforce le sentiment d'une pression fiscale à long terme, sans apporter de nouveaux avantages aux détenteurs de patrimoine.

Considérations relatives à la planification

Pour ceux qui envisagent de déménager, le choix du moment est crucial. Bien que le budget britannique n'ait pas introduit d'"exit tax" sur les plus-values non réalisées ni d'impôt sur la fortune, des changements futurs ne sont pas à exclure. Les particuliers devraient revoir leur statut de résident fiscal au Royaume-Uni, gérer leur exposition aux règles anti-évasion et demander conseil sur la structuration de leurs actifs avant de déménager.

par Keith Graham, Forvis Mazars(Keith.Graham@mazars.co.uk)